(Ramcarvalho / Getty Images)
BRASILIA (Reuters) – La reforma del impuesto sobre la renta, de ser aprobada por el Congreso, tendrá un impacto negativo a corto plazo de alrededor de R $ 80 mil millones para las instituciones financieras de Brasil y provocará una caída de 0,5 puntos en el Índice de Basilea, dijo el banco central. los lunes.
El director de Inspección, Paolo Sousa, indicó que la Cuenta de Autonomía, a partir del cuarto año después de su aprobación, la reforma solo tendrá efectos positivos, debido a la posibilidad de reducir el pago de impuestos de los bancos.
En su Informe de Estabilidad Financiera, el BC estimó que el recorte de 8 puntos en la tasa del impuesto sobre la renta corporativo propuesto en la reforma haría que el Índice del Sistema Financiero Nacional de Basilea, que establece requisitos mínimos de capital para cubrir el riesgo crediticio, caiga al 16,4%, desde 16,9% Resultado de una reevaluación de créditos fiscales y obligaciones fiscales.
Sin embargo, el índice será más alto, por un buen margen, el nivel 11% más bajo requerido por BC.
Souza destacó en rueda de prensa que el estancamiento de capital del sistema financiero en su conjunto asciende a 280 mil millones de riales, lo que se debe en gran parte a la política de precaución adoptada por Columbia Británica para limitar la distribución de resultados durante la pandemia.
«El impacto de la reforma fiscal es grande, por supuesto que tiene un impacto en el poder de endeudamiento, pero es muy pequeño», dijo.
La versión de la reforma aprobada en la Cámara prevé que la carga sobre los ingresos corporativos baje del 34% al 26%, pero el texto aún no ha sido considerado en el Senado.
En el informe, BC explicó que, en el corto plazo, este cambio reducirá el puntaje de las instituciones al momento de su aprobación. Esto se debe a que la disminución de la tasa reduce el monto del beneficio futuro por utilizar los saldos que surgen de la base de la cuenta relacionada con las diferencias temporarias y las pérdidas fiscales.
Este efecto será único (de naturaleza no recurrente) y no afectará el flujo de caja de las instituciones financieras. El beneficio de las instituciones financieras, dijo, llegará en un segundo momento, cuando la tasa reducida reducirá el gasto en impuestos sobre la renta.
Según Sousa, en unos tres años será posible recuperar «casi el 100% de la pérdida inicial» de la reforma fiscal. Dijo que la expectativa de BC es que a partir del cuarto año de su aprobación, la reforma tenga un efecto beneficioso para los bancos.
A pesar de esta consideración, BC manifestó que las instituciones están bien capitalizadas y respaldarán el impacto potencial que la reforma podría tener de acuerdo con las pruebas de estrés realizadas.
El sistema tiene un margen de capital de 287 mil millones de riales. El cambio en la legislación tributaria en discusión y en el requerimiento de capital mínimo debe reducir el estancamiento actual, que puede ser mitigado mediante la contratación de operaciones de crédito dentro de los límites y condiciones previstos por el Procedimiento Provisional 1.057, de 7 de julio de 2021, que conlleva un mayor tratamiento cautelar. a los equipos de créditos fiscales temporales ”, dijo BC.
Añadió: «Los cambios, tomados en conjunto, tienden a crear una ligera variación en el margen de capital institucional».
Recientemente, Roberto Campos Neto, presidente de Columbia Británica, afirmó que la reducción de la recaudación tributaria en la reforma tributaria final tendría un fuerte impacto negativo en los bancos, que sufrirían un “daño significativo” por la revisión que tendrían que realizar en la cuenta de créditos fiscales.
Criticó el hecho de que la base de capital del sistema bancario brasileño está tan concentrada en el crédito fiscal, que la fórmula para la contabilidad bancaria de la pérdida esperada es completamente diferente de lo que requiere la contabilidad, y abogó por la inclusión del borrador de la NIIF 9 para eliminar esta distorsión con respecto a la creación de un crédito fiscal.
La NIIF 9 establece nuevos requisitos para el reconocimiento y medición de instrumentos financieros. Según la NIIF 9, el juicio debe prepararse con base en la pérdida esperada, formándose en la fecha de otorgamiento del crédito y reevaluación periódica siempre que haya signos de deterioro en la solvencia crediticia del prestatario o emisor. una herramienta.
Rentabilidad antes de la crisis
También en el informe, el banco central destacó el lunes que la rentabilidad de los bancos en Brasil ya alcanzó el nivel prepandémico, pero señaló que la incertidumbre se mantiene por encima de lo normal.
En el documento, que toma en cuenta datos del primer semestre de este año, BC indicó que la disminución en el volumen de gastos con provisiones fue el principal motivo para restaurar la rentabilidad.
«El incumplimiento está bajo control y las pérdidas son menores a las esperadas, lo que indica que no habrá cambios significativos en los gastos con provisiones en el corto plazo», dijo BC.
«Las continuas mejoras en los ingresos por servicios y los gastos administrativos que crecen por debajo de la inflación han beneficiado la rentabilidad», agregó.
Según los análisis realizados por BC, no existen riesgos relevantes para la estabilidad financiera del país, y las pruebas de estrés mostraron que el sistema bancario está preparado para enfrentar todos los choques macroeconómicos simulados, destacó la autoridad monetaria.
BC indicó que el desempeño de algunas carteras crediticias específicas requiere monitoreo, citando como ejemplo el crédito inmobiliario con recursos del FGTS, que además ha incumplido.
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